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【转载】期权不倒“问” 什么是期权交易的熔断机制?

聚行业--熔断机制 微信   作者: 光大期货期权部  2016-07-13 16:56

熔断机制-全文略读:集合竞价交易结束后,合约继续进行连续竞价交易。根据市场需要,上交所可以调整期权交易的熔断标准。 免责声明:本文仅为转载文章,与本微信公众平台无关。本平台对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示...

本文转载自“上交所期权之家”微信公众号


1.什么是期权交易的熔断机制


在连续竞价交易期间,当期权价格出现快速大幅波动时,类似保险丝一样,自动暂停连续交易,进入短期集合竞价阶段,这就是期权交易的熔断机制。这种机制的好处是不仅可以给市场一个冷却和反应的时间,也可以有效防范错单交易导致价格的剧烈波动。

 

2.在连续竞价交易期间,什么样的情形可能触发期权交易熔断机制


连续竞价交易期间,合约盘中交易价格较最近参考价格上涨、下跌达到或者超过50%,且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位5倍的,该合约进入3 分钟的集合竞价交易阶段。集合竞价交易结束后,合约继续进行连续竞价交易。根据市场需要,上交所可以调整期权交易的熔断标准。

 




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